निवेश की निगरानी और समीक्षा
निवेश प्रबंधक
एक निवेश प्रबंधक एक व्यक्ति या संगठन है जो निवेश उद्देश्यों और मापदंडों के तहत प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो के बारे में निवेश निर्णय करता है जिसे ग्राहक ने परिभाषित किया है। एक निवेश प्रबंधक ग्राहक पोर्टफोलियो के प्रबंधन से जुड़ी सभी गतिविधियों को संभाल सकता है, जो प्रतिदिन निगरानी, लेनदेन निपटान, प्रदर्शन माप और विनियामक और ग्राहक रिपोर्टिंग के लिए प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री करता है।
निवेश प्रबंधकों को समझना
निवेश प्रबंधक कई देशों के कार्यालयों के साथ एक या दो-व्यक्ति कार्यालयों से लेकर बड़ी बहु-अनुशासनात्मक फर्मों के आकार तक हो सकते हैं। निवेश प्रबंधक आमतौर पर प्रबंधन के तहत ग्राहक की संपत्ति के प्रतिशत पर ग्राहकों से शुल्क लेते हैं ।
उदाहरण के लिए, $ 5 मिलियन के पोर्टफोलियो वाला एक व्यक्ति जो एक निवेश प्रबंधक द्वारा नियंत्रित किया जाता है, जो प्रति वर्ष 1.5 प्रतिशत शुल्क लेता है, प्रति वर्ष फीस में $ 75,000 का भुगतान करेगा।2016 के रूप में विलिस टावर्स वाटसन के अनुसार, एयूएम पर आधारित दुनिया की चार सबसे बड़ी निवेश प्रबंधन कंपनियां $ 6.2 ट्रिलियन में ब्लैकरॉक इंक।, 4.9 ट्रिलियन में मोहरा समूह, 2.7 ट्रिलियन में स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइज़र और 2.4 ट्रिलियन डॉलर में फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट निवेश करती हैं। ।
चाबी छीन लेना
- निवेश प्रबंधक पेशेवर हैं जो अपने ग्राहकों की ओर से वित्तीय परिसंपत्तियों और अन्य निवेशों को संभालते हैं
- निवेश प्रबंधकों के ग्राहक या तो व्यक्तिगत या संस्थागत निवेशक हो सकते हैं।
- निवेश प्रबंधन में रणनीति तैयार करना और वित्तीय पोर्टफोलियो के भीतर ट्रेडों को निष्पादित करना शामिल है।
निवेश प्रबंधकों के प्रकार
निवेशकों को विभिन्न प्रकार के निवेश प्रबंधकों को समझना चाहिए। प्रमाणित वित्तीय नियोजक आमतौर पर उन निवेशकों के लिए एक समग्र वित्तीय योजना विकसित करते हैं जो पोर्टफोलियो की योजना बनाते समय आय, व्यय और भविष्य की नकदी जरूरतों जैसी जानकारी लेते हैं। एक वित्तीय सलाहकार, हालांकि, अक्सर एक स्टॉकब्रोकर होता है । पोर्टफोलियो मैनेजर सकारात्मक निवेश रिटर्न हासिल करने के लिए सीधे निवेशकों की पूंजी निवेश करते हैं।
वर्तमान में, उद्योग बदल रहा है और वित्तीय सलाहकार अब स्टॉकब्रोकर के साथ काम करने वाले व्यक्तिगत वित्तीय सलाहकार हो सकते हैं। इसके अलावा, Roboadvisors, फिनटेक प्लेटफॉर्म हैं, जो प्रौद्योगिकी और निवेश ज्ञान का लाभ उठाते हैं, ताकि वे अपने पैसे और निवेश के बारे में लोगों को सलाह दे सकें और सामान्य निवेशकों की ओर से स्वचालित निवेश प्रबंधन प्रदान कर सकें।
निवेश प्रबंधक का चयन करते समय विचार करने के लिए कारक
निवेशकों को यह निर्धारित करना चाहिए कि उन्हें किस प्रकार के निवेश प्रबंधक की आवश्यकता है। यह इस बात पर निर्भर करने की संभावना है कि वे वित्तीय-नियोजन प्रक्रिया में किस स्तर तक पहुँच चुके हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो अभी अपनी बचत यात्रा शुरू कर रहा है, उसे पोर्टफोलियो मैनेजर की सेवाओं की आवश्यकता नहीं हो सकती है। इसके बजाय वह प्रमाणित वित्तीय नियोजक (सीएफपी) के साथ बेहतर होगा, जो उसे सेवानिवृत्ति योजना की मूल बातें सिखा सकते हैं। इसके विपरीत, एक निवेशक जिसके पास बचत के बाद आय बची हुई है और वह इसे प्रतिभूतियों में निवेश करना चाहता है, पोर्टफोलियो मैनेजर के साथ बेहतर है।
निवेश प्रबंधकों की पेशेवर विनियामक योग्यता की पृष्ठभूमि की जाँच किसी भी पिछली शिकायतों को प्रकट करेगी और सुनिश्चित करेगी कि प्रबंधक के पास आवश्यक कौशल और अनुभव है। अधिकांश निवेश प्रबंधक और फंड अपनी साइट या ब्रोशर पर अपने निवेश के दर्शन को रेखांकित करते हैं। निवेशकों को यह निर्धारित करना चाहिए कि क्या दर्शन (और जोखिम स्तर) उनके लक्ष्यों के लिए उपयुक्त है।
एक निवेश प्रबंधक को आसानी से संपर्क करना चाहिए और ग्राहक की विशिष्ट आवश्यकताओं को ध्यान में रखना चाहिए। चूंकि वित्तीय ज़रूरतें लगातार बदल रही हैं, निवेशकों को सेवा को अनुकूलित करने के लिए अल्प सूचना पर अपने निवेश प्रबंधक तक पहुंचने में सहज महसूस करना चाहिए।
प्रदर्शन और शुल्क
एक निवेशक को निवेश प्रबंधकों के प्रदर्शन की समीक्षा और मूल्यांकन करना चाहिए। निवेशकों के लिए विभिन्न बाजार वातावरणों में निवेश प्रबंधकों के प्रदर्शन को निर्धारित करने के लिए कम से कम पांच साल के निवेश रिटर्न की समीक्षा करना समझदारी है। यह मानक से उनके विचलन को निर्धारित करने के लिए साथियों के सापेक्ष उनके प्रदर्शन पर विचार करने में भी निवेश की निगरानी और समीक्षा सहायक है। कुछ साइटें, जैसे यूएस न्यूज म्यूचुअल फंड रैंकिंग, अपनी साइटों पर यह जानकारी प्रदान करती हैं। कुछ विशेषज्ञों निवेश की निगरानी और समीक्षा की राय है कि एक निवेश प्रबंधक के पास खेल की त्वचा होनी चाहिए, जिसका अर्थ है कि उसका वेतन उसके प्रदर्शन और रिटर्न से जुड़ा होना चाहिए। लेकिन यह हमेशा इष्टतम समाधान नहीं हो सकता है क्योंकि यह जोखिम की मात्रा को बढ़ा सकता है जो एक प्रबंधक बेंचमार्क के अनुरूप रिटर्न प्राप्त करने के लिए लेता है।
निवेश प्रबंधकों की तुलना करते समय निवेशकों को फीस संरचनाओं पर विचार करना चाहिए। निवेश प्रबंधक शुल्क निवेश परिसंपत्ति वर्ग का एक कार्य है। अधिक शुल्क वाले निवेश प्रबंधक अक्सर उन लोगों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं जिनके पास कम शुल्क संरचना होती है, और निवेशकों को सावधानी बरतनी चाहिए अगर एक निवेश प्रबंधक के पास अत्यधिक कम शुल्क संरचना है। निवेश प्रबंधकों की फीस और खर्च में आमतौर पर प्रबंधन शुल्क, प्रदर्शन शुल्क, हिरासत शुल्क और कमीशन शामिल होते हैं।
चाबी छीन लेना
- निवेश प्रबंधक वे लोग या संगठन होते हैं जो वित्तीय योजना से संबंधित सभी गतिविधियों को संभालते हैं, व्यक्तियों या संगठनों के लिए एक पोर्टफोलियो का निवेश और प्रबंधन करते हैं।
- आवश्यक निवेश प्रबंधक का प्रकार किसी व्यक्ति की विशिष्ट आवश्यकताओं और वित्तीय नियोजन के चरण पर निर्भर करता है। विशेषज्ञों का सुझाव है कि निवेश प्रबंधक का चयन करने से पहले, प्रदर्शन और शुल्क जैसे कई कारकों का मूल्यांकन करें।
एक निवेश प्रबंधक का उदाहरण
शीना और ग्रेग दोनों 30 साल के हैं और अपने पहले बच्चे की उम्मीद कर रहे हैं। उनके पास कुछ बचत हो गई है, लेकिन अन्य प्रतिबद्धताएं भी हैं, जैसे कि उनके नए घर पर बंधक भुगतान। वे निश्चित नहीं हैं कि उपलब्ध नकदी उन्हें नए आगमन की योजना बनाने में मदद करने के लिए पर्याप्त है या नहीं। वे अपने वित्त की योजना बनाने में मदद करने के लिए एक प्रमाणित वित्तीय पेशेवर (सीएफपी) से परामर्श करते हैं। सीएफपी विभिन्न विकल्पों का सुझाव देता है, जैसे कि बच्चे को योजना बनाने में मदद करने के लिए शिक्षा कोष में कुछ नकदी डालना।
निगरानी आयुक्त ने की निगरानी ब्यूरो की समीक्षा
रांची : मंत्रिमंडल निगरानी आयुक्त एनएन पांडेय ने मंगलवार को प्रोजेक्ट भवन में निगरानी ब्यूरो के कार्यो निवेश की निगरानी और समीक्षा की समीक्षा की। निगरानी ब्यूरो के एसपी विपुल शुक्ला ने उन्हें जानकारी दी कि विभिन्न विभागों से जानकारी नहीं मिलने के कारण 50 मामलों का निपटारा लंबित है। करीब डेढ़ दर्जन मामलों की प्रारंभिक जांच कर प्राथमिकी का आदेश प्राप्त करने के लिए भेजा गया है। एसपी ने निगरानी ब्यूरो में डीएसपी की भारी कमी और वाहनों की किल्लत पर भी आयुक्त का ध्यान आकृष्ट कराया। आयुक्त ने कहा कि जल्द ही निगरानी ब्यूरो को समस्याओं से निजात दिलाया जाएगा।
मुख्य सचिव कल करेंगे समीक्षा
रांची : मुख्य सचिव आरएस शर्मा पांच सितंबर को पुलिस और निगरानी ब्यूरो के कार्यो की समीक्षा प्रोजेक्ट भवन में करेंगे।
मंत्री को भेजी गई नियमावली संशोधन की फाइल
जागरण ब्यूरो, रांची : मानव संसाधन विकास विभाग ने स्थापना अनुमति नियमावली संशोधन की फाइल मंत्री गीताश्री उरांव को भेज दी है। इसी के साथ विभागीय कमेटी द्वारा की गई संशोधन से संबंधित अनुशंसा से मंत्री को अवगत करा दिया गया है। अब मंत्री के आदेश के आलोक में अग्रेतर कार्रवाई की जाएगी। मंत्री की गई अनुशंसा में आवश्यक कांट-छांट भी कर सकती हैं। साथ ही इसमें संशोधन को लेकर आवश्यक निर्देश भी दे सकती हैं। मंत्री के अनुमोदन के बाद इससे संबंधित संलेख तैयार होगा।
रांची : प्रदेश कांग्रेस मीडिया कमेटी की बैठक बुधवार को होगी। प्रवक्ता अजय राय ने बताया कि बैठक में कार्य योजना से संबंधित मुद्दों पर विचार-विमर्श के साथ-साथ आगामी योजनाओं पर चर्चा होगी।
घोषणापत्र पर चर्चा
रांची : कांग्रेस घोषणापत्र परामर्श समिति की बैठक प्रदेश अध्यक्ष सुखदेव भगत की मौजूदगी में हुई। आलाकमान ने लोकसभा चुनाव में स्थानीय मुद्दे शामिल करने के उद्देश्य से समिति का गठन किया है। प्रदेश प्रवक्ता लाल किशोर नाथ शाहदेव ने बताया कि यह पहली बैठक थी। बैठक में सदस्यों की ओर से मिले सुझाव पर प्रदेश अध्यक्ष अंतिम फैसला लेकर आलाकमान को अवगत कराएंगे।
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कार्य आबंटन
मुख्य लेखा नियंत्रक (सीसीई) के अंतर्गत कार्य क्षेत्र
विभाग के सचिव , विभाग के मुख्य लेखा प्राधिकारी हैं। मुख्य लेखा प्राधिकारी के रूप में वे एक वित्तीय सलाहकार और एक लेखा नियंत्रक की सहायता से अपने कर्तव्यों का निर्वाह करते हैं।
उर्वरक विभाग के लेखा संगठन का प्रमुख लेखा नियंत्रक होता है। वह 2 पीएओ और 3 एएओ की सहायता से अपना कार्य करता है और इसके अंतर्गत एक आंतरिक लेखा-परीक्षा स्कंध हैं जिसमें एक पीएओ और एक एएओ लेखा नियंत्रक के प्रभार के अंतर्गत होते हैं । इसके निम्न कर्तव्य हैं:
1. उर्वरक विभाग और एफआईसीसी के व्यक्तिगत दावों/राजसहायता दावों/ऋण और निवेश से संबंधित सभी भुगतान की व्यवस्था करना।
2. उर्वरक विभाग और एफआईसीसी के अधिकारियों और कर्मचारियों को पेंशन और अन्य सेवानिवृत्ति लाभों के भुगतान की व्यवस्था करना।
3. विभाग के सभी भुगतानों और प्राप्तियों का लेखा-जोखा रखना और विनियोजन लेखा , वित्त लेखा और केन्द्रीय लेनदेन के विवरण को मासिक और वार्षिक आधार पर समेकित करना।
4. उचत खाते के तहत न्यूनतम बकाया राशि के साथ जीएफआर के प्रावधानों के संदर्भ में खातों का प्रभावी ढंग से रखरखाव करना।
5. भारत की संचित निधि से जारी की गई निधियों के उपयोग की आंतरिक लेखा-परीक्षा की व्यवस्था और लेखा अभिलेखों का रखरखाव करना।
6. उर्वरक विभाग का प्राप्ति बजट तैयार करना।
7. व्यय नियंत्रण और खर्च को संतुलित बनाए रखने में मुख्य लेखा प्राधिकारी और विभाग के वित्तीय सलाहकार की सहायता करना।
8. सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों के साथ भारत सरकार के ऋण और इक्विटी के खाते का रखरखाव करना।
9. उर्वरक विभाग द्वारा सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों को किए गए वीआरएस और वीएसएस भुगतान के संबंध में उपयोग प्रमाण-पत्र की निगरानी करना।
10. महालेखा नियंत्रक के कार्यालय और उर्वरक विभाग के बीच कार्य का समन्वयन करना।
11. लेखा से संबंधित मामलों पर विभाग को सलाह देना।
12. लेखा स्कंध की स्थापना का कार्य देखना जिसमें महालेखा नियंत्रक के कार्यालय के दिशा-निर्देशों के तहत स्थानांतरण , तैनाती और पदोन्नति शामिल है।
13. महालेखा नियंत्रक के समग्र दिशा-निर्देशों के तहत लेखा संगठन में आई.टी. योजना का कार्यान्वयन करना।
14. भारतीय रिजर्व बैंक के साथ समाधान करते हुए सरकारी खातों में उर्वरक विभाग के नकद बकाया को रखना।
15. विलय की गई डीडीओ योजना के अंतर्गत , मंत्रालय का रोकड़ अनुभाग लेखा नियंत्रक को रिपोर्ट करता है।
16. राजसहायता के बकाया ‘लेखागत’ भुगतान का रखरखाव और संकलन करना तथा अपर सचिव और वित्तीय सलाहकार तथा सचिव, उर्वरक विभाग को आवधिक रिपोर्टें प्रस्तुत करना।
17. सभी पुराने राजसहायता दावों की पूर्व-लेखापरीक्षा करना।
18. सीपीएओ को पेंशन और पेंशन में संशोधन करने के लिए भी प्राधिकार।
19. वित्तीय सलाहकार द्वारा सौंपा गया अन्य कोई कार्य।
उपर्युक्त के अलावा , कुछ विशिष्ट कार्यों को निम्नानुसार शामिल किया गया है:
सरकार के कई मंत्रालयों और विभागों में व्यय बजट को लेखा नियंत्रक के माध्यम से भी भेजा जाता है , जो एक ऐसा क्षेत्र है जिसे इस कार्यालय के प्रभार में लाया जाना है।
रसायन और उर्वरक मंत्रालय के संबंध में लेखा संगठन के प्रधान के रूप में लेखा नियंत्रक निम्नलिखित दस्तावेज तैयार निवेश की निगरानी और समीक्षा करने और उन्हें लेखा-परीक्षा , महालेखा नियंत्रक और वित्त मंत्रालय को प्रस्तुत करने के लिए उत्तरदायी है:
विनियोजन लेखा के चार चरण
वित्त लेखा विवरणियां
केन्द्रीय लेनदेन विवरणियों का विवरण (एससीटी)
प्राप्ति बजट/एफआरबीएम विवरण आदि
कॉम्पैक्ट, पीएफएमएस और दैनिक अपलोड आदि का कार्यान्वयन
वार्षिक लेखा-परीक्षा की समीक्षा (योजना/कार्यान्वयन/समीक्षा/जमा आदि)
सूचना प्रौद्योगिकी , कॉम्पैक्ट पीएफएमएस और ई-लेखा
ऋण/अग्रिम/अनुदान – सहायता – ब्याज/निवेश आदि
लेखा नियंत्रक का कार्यालय नई पेंशन योजना के रिकॉर्ड का रखरखाव करने और नोडल एजेंसी अर्थात् एनएसडीएल आदि को सरकार/कर्मचारी अंशदान जमा करने के लिए भी उत्तरदायी है।
मुख्य लेखा नियंत्रक (सीसीए) कार्यालय सभी लेखांकन , बजट संबंधी और विभिन्न इकाइयों/आहरण और संवितरण अधिकारियों की इकाइयों के कार्यालयों की आंतरिक लेखा-परीक्षा नियंत्रण कार्यों के लिए जिम्मेदार है।
डायरेक्ट निवेश करेंगे तो फायदे के साथ होगा नुकसान का भी जोखिम
नई दिल्ली । म्यूचुअल फंड स्कीम में रेगुलर तरीके से निवेश करने के साथ निवेशक डायरेक्ट भी निवेश कर सकते हैं। रेगुलर तरीके में स्कीम का फंड मैनेजर या डिस्ट्रीब्यूटर इन्वेस्टमेंट कॉल के बदले शुल्क (एक्सपेंस रेशियो) लेते हैं। वहीं, डायरेक्ट निवेश में बिचौलिए यानी डिस्ट्रीब्यूटर और फंड मैनेजर की भूमिका समाप्त हो जाती है। इससे निवेशकों का मुनाफा बढ़ जाता है।